Qu'est-ce que la crypto Celsius et comment ça marche

Lutfi

Qu'est-ce que la crypto Celsius et comment ça marche

Rancakmedia.com – Vous trouverez ci-dessous les informations dont nous discuterons qu'est-ce que la cryptographie Celsius Complet avec une explication de son fonctionnement, veuillez lire cet article jusqu'à la fin.

Celsius Network est sur le bout de la langue de tout le monde depuis une semaine, et non sans raison. La plateforme est à l’avant-garde de la tempête actuelle des cryptomonnaies et du ralentissement du marché depuis sa création en 2014.

Il y a quelques jours, la société a fait ce que beaucoup craignaient : Celsius Network a gelé tous les retraits, échanges et transferts entre comptes.

Parce que l’entreprise affirme qu’« agir dans l’intérêt de notre communauté est notre priorité absolue », les utilisateurs ne peuvent pas accéder à leur argent.

«Celsius a découvert des résultats et avant cela, personne ne payait pour les résultats. Je parle d'un an et demi avant DeFi. Avec Celsius, les premiers mots étaient : « Créez des bitcoins à partir de bitcoins, ou ce sont des jetons – vous pouvez gagner avec des jetons. » lors d'une conversation exclusive avec le PDG Alex Mashinsky, nous l'avons appris en avril.

Mashinsky n'avait certainement pas prévu les perturbations majeures auxquelles son organisation serait confrontée à peine deux mois plus tard. Il convient de noter que Celsius Network est un acteur majeur sur le marché des prêts Bitcoin.

Au moment où nous écrivons ces lignes, elle se trouve également dans une situation vraiment désastreuse, une situation qui, si elle s'aggrave encore, pourrait avoir des conséquences désastreuses pour l'ensemble de l'entreprise.

Qu'est-ce que Celsius Crypto et comment ça marche

L'ETH, le BTC et de nombreux autres stablecoins peuvent tous être investis en un seul endroit via le réseau Celsius, une plateforme centralisée. Même si elle ressemble à une banque, elle semble fonctionner davantage comme un fonds spéculatif.

Plusieurs modèles économiques différents ont été mis en œuvre. Tout d’abord, il existe une section dans laquelle les utilisateurs peuvent développer leur intérêt pour leurs pièces.

Le processus est simple : vous déposez votre crypto-monnaie en Celsius et vous êtes assuré d'un rendement annuel allant jusqu'à 17 % APY, un chiffre qui peut fluctuer.

"Celsius reçoit tout son argent sous forme de prêts, donc tout le reste que nous fournissons est (gratuit)", nous a expliqué Mahinsky.

« Nous gagnons tout notre argent grâce aux revenus, aux revenus de nos institutions qui fournissent gratuitement tous les services à nos consommateurs : accès, échanges, prêts – tout est pratiquement gratuit. C'est pourquoi personne ne peut battre Celsius.

Deuxièmement, les utilisateurs peuvent emprunter de l’argent et placer leur crypto-monnaie en garantie. Par exemple, si vous êtes dans un scénario où vous avez besoin d'USDT ou d'USDC, mais que vous ne souhaitez pas vendre votre BTC, vous pouvez bien sûr l'utiliser comme garantie et obtenir un prêt de Celsius à un certain taux d'intérêt.

Celsius n'est pas la seule entreprise à proposer ce service. Le terme « CeFi » est utilisé pour décrire l'alternative finance décentralisé (également connu sous le nom de DeFi) où les utilisateurs interagissent en permanence avec un intermédiaire central.

Ce qui est pertinent par rapport à la position actuelle du marché et pourquoi Celsius est manifestement en difficulté, c'est la partie où ils proposent certains taux aux consommateurs pour déposer leur argent sur le site.

En échange de diverses pièces stables, Celsius promet des rendements similaires à ceux-ci. Oui, cela retient beaucoup l’attention et l’entreprise a enregistré de bons résultats récemment.

En fait, en novembre 2021, la société a porté son dernier cycle d'investissement à 750 millions de dollars, valorisant l'entreprise à plus de 3,25 milliards de dollars.

L'un des nombreux atouts de Celsius réside dans sa capacité à générer régulièrement des bénéfices supérieurs à ceux qu'elle répercute sur ses clients.

Par exemple, s'ils garantissent jusqu'à 7 % sur l'USDC, cela indique qu'ils utiliseront l'USDC qu'ils ont investi pour obtenir des taux plus élevés.

Le seul problème? Eh bien, en temps ordinaire, il ne devrait y avoir aucune difficulté. Des problèmes surviennent lorsque les marchés s’effondrent et, oui, c’est effectivement le cas.

Ces derniers jours, l’ETH a chuté de plus de 50 %, tandis que le BTC a chuté de plus de 30 %. Lorsque cela a été révélé, cela a révélé certains problèmes avec le style de gestion de Celsius.

Quel est le problème avec Celsius Crypto

Un indicateur rouge majeur indiquant que quelque chose n'allait vraiment pas avec Celsius est apparu lorsqu'ils ont arrêté les retraits et les transferts, laissant tous leurs clients perdre leur argent. Cependant, le potentiel de la technologie basée sur la blockchain est largement masqué car complètement visible.

Le groupe s'efforce de découvrir où Celsius pourrait se cacher, mais la situation ne s'annonce pas bonne.

Par exemple, nous pouvons surveiller la position d'une entreprise dans les prêts DAI importants en utilisant Oasis (un protocole qui permet aux utilisateurs d'emprunter du DAI contre tout type de garantie soutenue par Maker).

Pour résumer, Celsius a emprunté DAI avec un ratio de garantie de 195.93 % et a garanti le prêt avec près de 545 millions de dollars en WBTC.

À 26 % en dessous du prix actuel du BTC, ils ont fixé un prix de liquidation auquel la totalité de leur participation d'une valeur de plus de 500 millions de dollars sera liquidée en chaîne s'ils ne fournissent pas de garanties supplémentaires.

L'aspect le plus inquiétant de cette situation était que Celsius n'avait pas seulement réussi à rembourser le prêt, mais avait également ajouté des garanties supplémentaires à plusieurs reprises au cours des jours précédents.

Leurs avoirs ne représentent que 5 % de la liquidation à tout moment. Gardez à l’esprit qu’il s’agit peut-être de l’argent que les utilisateurs de Celsius espèrent récupérer, et ils ne représentent que 5 % de la perte totale, sans parler de l’effet si plus de 500 millions de dollars de BTC arrivaient sur le marché pendant des périodes difficiles comme aujourd’hui. .

Les traders individuels ayant une tolérance au risque élevée peuvent être d'accord avec cela, mais les entreprises milliardaires qui gèrent l'argent des gens ordinaires devraient y réfléchir à deux fois.

Ce qui précède n’est qu’une illustration de la situation qui semble sombre. Une autre raison est que la société a transféré environ 320 millions de dollars à FTX sans le divulguer à la communauté avant d'arrêter les retraits.

Pour de nombreux clients, le silence complet de l'entreprise au cours des dernières 24 heures a été le signe le plus inquiétant qu'ils n'auront plus jamais accès à leur argent.

Risques énormes pour l’industrie de la cryptographie

Même si les problèmes liés à Celsius continuent de se développer, ils posent des problèmes à court et à long terme au marché plus large des crypto-monnaies dans son ensemble.

Dans un avenir proche, Celsius a des chiffres énormes Crypto. Malgré la volatilité actuelle, leur site Web prétend toujours avoir 151.534 XNUMX BTC d'actifs au moment de la rédaction de cette phrase.

Malgré sa taille, Celsius est l'un des principaux prêteurs du secteur et ferait sans aucun doute sensation sur le marché s'il commençait à liquider ses actifs. Certains affirment que la baisse actuelle est en partie liée aux ventes de l'entreprise.

Cela nous amène également à une préoccupation à long terme pour l’ensemble de la communauté Bitcoin : des règles strictes et illégitimes. Nous avons vu ce qui se produit lorsque l’écosystème Terra sombre, alors que les autorités du monde entier commencent à émettre des avertissements et à élaborer des réglementations strictes dans le but de protéger les investisseurs d’un tel désastre à l’avenir.

Supposons qu’une entreprise « crypto-native » avec des milliards de dollars d’actifs fasse faillite en raison d’une mauvaise gestion financière, en partie due à des réglementations peu claires ou inexistantes.

Ce ne sera pas joli et cela n'aidera pas. Les régulateurs saisiront chaque occasion pour en savoir plus sur ce secteur, et ils ont de bonnes raisons de garder leurs distances pour protéger les petits investisseurs.

L'impact de l'effondrement de la cryptographie Celsius

Celsius est l’une des plateformes de prêt réglementées qui permet aux clients de gagner des intérêts sur les dépôts cryptographiques ou même d’accorder des prêts cryptographiques garantis.

Étant donné que le LTV (Loan-to-Value) des prêts proposés par Celsius Network est supérieur à 50 %, les emprunteurs sont tenus de fournir plus d'argent que ce dont ils ont besoin en garantie.

La garantie de l'utilisateur est automatiquement ajoutée au même pool chaque fois qu'il effectue un dépôt avec Celsius. Cette garantie est ensuite prêtée aux institutions financières et en retour, elles rapportent des intérêts. Une partie des intérêts collectés auprès de ces institutions est ensuite reversée aux particuliers ayant placé des cryptos sur Celsius.

C'est comme une banque où l'argent qu'un client dépose en tant que FD ou RD est ensuite utilisé pour accorder des prêts à d'autres clients.

Les déposants perçoivent des intérêts auprès de leurs banques, ce qui leur permet de récompenser leurs clients pour leur fidélité.

Fonds d'actifs numériques du réseau Celsius

Le site officiel de Celsius Network propose des offres de retour de 7 % pour les Stablecoins tels que USD Coin (USDC) et Tether (USDT), 7,25 % pour Polygon, 6 % pour Ethereum et 6,25 % pour Bitcoin. Le protocole prête ensuite aux emprunteurs les actifs d’un pool spécifique à un taux plus élevé.

En mai, Celsius affirmait compter 1,7 million de clients et près de 11,7 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM). Pour les dépôts en crypto-monnaie, il offre un rendement annuel en pourcentage (APY) allant jusqu'à 18 % et prétend avoir accordé des prêts totalisant plus de 8 milliards de dollars.

Selon certaines sources, le portefeuille Core DeFi, désormais portefeuille Celsius sur Aave, compte 409 4.49 stETH, 9.5 206 wBTC, 99,4 932 weTH en garantie et XNUMX millions de dollars, XNUMX millions de dollars DAI et XNUMX XNUMX USDT de dette.

Sur Compound, Celsius a 14.436 87.604 WBTC, 141.6 82,9 garanties ETH et 279 millions de dollars DAI et 21.961 dollars USDC de dette. Celsius Vault Maker, en revanche, doit 6,7 millions de dollars en DAI et XNUMX XNUMX WBTC et XNUMX millions de LINK.

Où le problème apparaît et comment

Tout a commencé lorsque le stETH ou ETH indexé 1:1, qui était mis en jeu contre Ethereum, s’est effondré. stETH, un produit de Lido Finance, représente l'ETH verrouillé dans la chaîne Beacon ETH 2.0 et peut être utilisé comme garantie pour emprunter de l'ETH supplémentaire sur les plateformes DeFi.

Par conséquent, lorsque stETH perdra sa participation dans ETH, les positions qui ont emprunté de l’ETH via stETH seront liquidées. Cela a provoqué une vente panique, en particulier d’Ethereum sur le marché de la cryptographie.

Lorsque le jeton stETH perd sa participation, cela entraîne un flot de rachats qui provoque des goulots d'étranglement de liquidité sur les plateformes DeFi populaires. En conséquence, Lido considère Celsius comme un acteur important de son stablecoin. Étant donné que stETH est inférieur à ETH, un dilemme se pose ici !

Crise de liquidité cryptographique Celsius

C’est un fait connu que Celsius a perdu du LUNA et de l’UST lors du crash, mais en même temps, le protocole a également perdu une grande quantité d’Ethereum. Oui! Le réseau a perdu près de 35.000 2021 ETH lors d'un incident de perte de clé Stakehound en mai 42.000, malgré la détention de plus de 50 XNUMX ETH dans des portefeuilles confirmés. Le piratage BadgerDAO, en revanche, a coûté XNUMX millions de dollars à la plateforme.

On pense que la catastrophe de LUNA-UST a été causée directement par la plateforme Anchor de Celsius, qui détenait 500 millions de dollars de dépôts de clients. Au total, 120 millions de dollars en argent des utilisateurs ont été perdus lors de cet incident. Outre les pertes importantes, une crise de liquidité survient lorsqu'il existe un décalage entre les passifs liquides et les actifs illiquides.

Le protocole a environ 73 % de ses ETH bloqués dans stETH ou mis en jeu dans ETH 2.0, ce qui rend difficile le retrait jusqu'à sa fusion. Pour cette raison, Celsius n’avait ouvert que 27 % de ses avoirs en ETH, les mettant ainsi en faillite.

De plus, les conditions du marché ont conduit à d’importants retraits d’ETH allant jusqu’à 50.000 XNUMX ETH chaque semaine. Cela pourrait conduire à une faillite dès les cinq prochaines semaines. En raison de l'instabilité des marchés, Celsius Network a arrêté tous les transferts et retraits de crypto-monnaie.

Impact sur les marchés de la cryptographie

En raison de la forte baisse de la valeur de l’ETH ces dernières semaines, cette déclaration a fait chuter l’ensemble du marché des cryptomonnaies. Le prix du Bitcoin s'est maintenu au-dessus d'une zone de support clé au-dessus de 28.700 18 $, chutant pour tester un plus bas de 20.500 mois à XNUMX XNUMX $.

Bien que le marché de la cryptographie semble s'être un peu redressé, il semble encore n'être qu'un « rebond de chat mort », maintenant les taureaux à des niveaux légèrement plus élevés.

À présent, harga éthereum se maintenant au-dessus de 1200 1075 $ après avoir essentiellement dépassé la barrière de XNUMX XNUMX $. Cependant, si l'on considère les données techniques et les tendances graphiques, des jours plus sombres nous attendent encore.

L'entreprise a connu de bons résultats récemment. Celsius a emprunté DAI avec un ratio de garantie de 195.93 % et a garanti le prêt avec près de 545 millions de dollars en WBTC. À 26 % en dessous du prix actuel du BTC, ils ont fixé un prix de liquidation auquel la totalité de leur participation d'une valeur de plus de 500 millions de dollars sera liquidée en chaîne.

conclusion

Alors, qu’est-ce exactement que la cryptographie centigrade, qui est un acteur majeur du marché des prêts Bitcoin. La plateforme est à l'avant-garde de la tempête actuelle des cryptomonnaies depuis sa création en 2014. Les utilisateurs peuvent développer leur intérêt pour leurs pièces et les utiliser comme garantie pour obtenir des prêts de Celsius à certains taux d'intérêt.

Celsius est une alternative à la finance décentralisée où les utilisateurs s'engagent avec un intermédiaire central. En novembre 2021, la société a porté son dernier cycle d'investissement à 750 millions de dollars, valorisant l'entreprise à plus de 3,25 milliards de dollars.

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Bonjour, permettez-moi de me présenter, Lutfi Hulasoh, je suis écrivain et blogueur techno. J'ai commencé à créer un blog personnel en écrivant des articles informatifs sur les dernières tendances et développements technologiques. Mes écrits couvrent un large éventail de sujets, des applications mobiles à l'intelligence artificielle, et je peux également fournir des explications faciles à comprendre pour aider les lecteurs à comprendre des concepts complexes.