¿Qué es el token de liquidez del protocolo LQTY?

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¿Qué es el token de liquidez del protocolo LQTY?
¿Qué es el token de liquidez del protocolo LQTY?

Rancakmedia.com – Token de Liquity Protocol LQTY es un token de Ethereum que admite el protocolo Liquity, una plataforma de préstamos descentralizada para préstamos con interés del 0% que utiliza ETH como garantía.

Los préstamos se pagan en una moneda estable llamada LUSD, y los titulares de LQTY pueden apostar sus tokens para ganar una parte de las tarifas generadas por la apertura y el cierre de préstamos.

Lusd, la moneda estable nativa del protocolo vinculada al dólar estadounidense, se utiliza para emitir liquidez sin intereses. Lusd se diferencia de otras monedas estables descentralizadas en que se puede intercambiar por la garantía subyacente por su valor nominal total.

Al igual que los sistemas actuales de monedas estables, la liquidez permite a los usuarios emitir tokens de forma autoservicio; Sin embargo, otros sistemas tienen procedimientos de gobernanza sofisticados necesarios para mantener la vinculación con el USD mediante el cambio de tarifas o tasas de interés.

La liquidez reemplaza los requisitos de intereses y la interacción humana con tarifas de reembolso y emisión de préstamos calculadas algorítmicamente para mantener su moneda.

Ambas tarifas comienzan en cero por ciento y aumentan en proporción a la cantidad de dinero intercambiado, pero tienden a volver a cero cuando la actividad cambiaria es mínima.

En primer lugar, los prestatarios crean un “tesoro” privado de liquidez al asegurar el éter en contratos inteligentes. Solo se requiere una proporción de garantía del 110 por ciento para cada tesoro, que es la más baja en la industria defi.

Luego, los prestatarios pueden emitir tokens lusd, que cuentan como deuda contra garantía. Los prestatarios pueden obtener hasta 90,09 lusd por cada dólar de ether.

Cuando los prestatarios están listos para recuperar su garantía, simplemente devuelven el préstamo al contrato para pagar su préstamo y liberar su garantía. Los menores requisitos de garantía ayudan a mejorar la eficiencia del capital.

Los prestatarios reacios al riesgo pueden optar por mantener el índice de garantía de sus activos en más del 300 por ciento en todo momento para resistir caídas repentinas en los precios de la garantía de hasta el 50 por ciento si el índice de liquidación se fija en el 150 por ciento, por ejemplo.

Los prestatarios pueden sentirse igual de seguros con un índice de garantía del 220 por ciento si la liquidación ocurre sólo por debajo del índice del 110 por ciento. Es posible un mercado de éter más líquido con una mayor eficiencia del capital, y un mejor retorno de la inversión facilita la integración con otras iniciativas defi.

Los prestatarios con altas garantías y los depositantes en el fondo de estabilidad ayudan a mantener estable el sistema. Se les paga por sus responsabilidades obteniendo beneficios colaterales adicionales de los activos liquidados.

Además, los depositantes recibirán tokens del protocolo de liquidez como recompensa desde el principio. Se puede apostar Lqty para obtener una proporción de los ingresos del protocolo que surgen de las tarifas de emisión y reembolso.

Ahorro de capital a través del protocolo de liquidez LQTY

El innovador mecanismo de liquidación permite que el protocolo de liquidez de tokens supere a sus competidores en términos de eficiencia y resiliencia frente a las fluctuaciones de los precios del mercado.

Para evitar que el índice de garantía de los activos caiga por debajo del 100%, el protocolo exige la liquidación para pagar las deudas pendientes.

Los fondos de estabilidad son el principal mecanismo de liquidez para absorber instantáneamente activos con garantías inadecuadas. Los usuarios que depositan lud a cambio de una seguridad futura de los activos liquidados lo mantienen en funcionamiento.

Cuando el tesoro cae por debajo del índice de garantía requerido del 110 por ciento, el sistema liquida la deuda quemando una cantidad igual de tokens lud mantenidos en el fondo de estabilidad.

Esto contrasta con las plataformas actuales que subastan garantías en un proceso prolongado, enfrentando escenarios de mercado severos y posteriores caídas de precios.

Toda la garantía de cada activo liquidado se envía al fondo de estabilidad y se divide en partes iguales entre todos los depositantes a cambio de que se queme lud del fondo de estabilidad.

Los depositantes deberían beneficiarse de este proceso porque la garantía casi siempre vale más (en dólares estadounidenses) que los tokens lusd quemados para equilibrar la deuda. Un índice de garantía inferior al 110 por ciento desencadena la liquidación, mientras que una probabilidad superior al 100 por ciento aumenta la probabilidad de que se produzca la liquidación.

Los depositantes del fondo de estabilidad obtienen 109 dólares en ética si se liquidan activos con 109 dólares en ética y una deuda de 100 lusd. Esto significa que la “multa de liquidación” durante la operación típica del sistema no supera el 10 por ciento, mucho más baja que la de otros competidores.

El segundo paso de la liquidación ocurre si el fondo de estabilidad pierde todo el LSD, donde el sistema redistribuirá cualquier tesoro que no pague de acuerdo con la proporción de garantía de cada tesoro existente.

Esto asegura que el sistema no provoque liquidaciones en cascada al garantizar que los tesoros con alta garantía adquieran más deuda y garantía de las posiciones de liquidación que los tesoros con baja garantía.

Al asignar las posiciones más riesgosas a las más seguras y cambiar la estructura de incentivos en tiempos de garantías bajas, la liquidez se estabiliza rápidamente a través de un ciclo de retroalimentación inmediata.

El sistema dispone del modo de recuperación como último recurso. El modo de recuperación se activa si la garantía total del sistema cae por debajo del índice de garantía crítico, establecido en 150 por ciento. Cuando esto ocurre, los activos más riesgosos se liquidan (incluso si tienen más del 110 por ciento de garantía) hasta que se cumpla el requisito crítico del índice de garantía.

Como preventivo de abnegación, el modo de recuperación dirige activamente al sistema para que nunca lo alcance. Estas salvaguardas garantizan que el índice de garantía total del sistema se mantenga en un nivel saludable.

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Hola, déjame presentarme, Lutfi Hulasoh, soy escritor y blogger de techno. Comencé a crear un blog personal escribiendo artículos informativos sobre las últimas tendencias y avances en tecnología. Mis escritos cubren una amplia gama de temas, desde aplicaciones móviles hasta inteligencia artificial, y también puedo brindar explicaciones fáciles de entender para ayudar a los lectores a comprender conceptos complejos.