Was sind LQTY-Token des Liquity-Protokolls?

Rancakmedia.co.idm – Liquity Protocol LQTY-Token ist ein Ethereum-Token, das das Liquity-Protokoll unterstützt, eine dezentrale Kreditplattform für verzinsliche 0%-Darlehen mit ETH als Sicherheit.

Kredite werden in einer Stablecoin namens LUSD ausgezahlt, und LQTY-Inhaber können ihre Token einsetzen, um einen Teil der Gebühren zu verdienen, die durch das Öffnen und Schließen von Krediten entstehen.

Lusd, die native Stablecoin des Protokolls, die an den US-Dollar gebunden ist, wird verwendet, um zinslose Liquidität auszugeben. Lusd unterscheidet sich von anderen dezentralisierten Stablecoins dadurch, dass es gegen die zugrunde liegende Sicherheit zum vollen Nennwert eingetauscht werden kann.

Wie das aktuelle Stablecoin-System ermöglicht es die Liquidität den Benutzern, Token in Selbstbedienung auszugeben; Andere Systeme verfügen jedoch über ausgefeilte Governance-Verfahren, die erforderlich sind, um die USD-Bindung aufrechtzuerhalten, indem Gebühren oder Zinssätze geändert werden.

Liquidität ersetzt die Anforderungen an menschliches Interesse und Interaktion durch algorithmisch berechnete Rückzahlungen und Kreditausgabekosten, um ihre Währung aufrechtzuerhalten.

Beide Gebühren beginnen bei null Prozent und steigen proportional zum umgetauschten Geldbetrag, gehen jedoch tendenziell auf null zurück, wenn die Umtauschaktivität minimal ist.

Erstens schaffen Kreditnehmer private Liquiditäts-„Schätze“, indem sie sich Ether in Smart Contracts sichern. Für jeden Schatz ist nur eine Sicherheitenquote von 110 Prozent erforderlich, was die niedrigste in der Defi-Industrie ist.

Der Kreditnehmer kann dann Lusd-Token ausgeben, die als Schulden gegen Sicherheiten gezählt werden. Kreditnehmer können bis zu 90,09 Lusd für jeden Ether-Dollar verdienen.

Wenn Kreditnehmer bereit sind, ihre Sicherheiten zurückzufordern, geben sie einfach den Lusd an den Vertrag zurück, um ihr Darlehen zurückzuzahlen und ihre Sicherheiten freizugeben. Niedrigere Anforderungen an Sicherheiten tragen zur Verbesserung der Kapitaleffizienz bei.

Risikoaverse Kreditnehmer können sich dafür entscheiden, ihre Sicherheitenvermögensquote jederzeit bei über 300 Prozent zu halten, um einem plötzlichen Rückgang der Sicherheitenpreise von bis zu 50 Prozent standzuhalten, wenn beispielsweise die Liquidationsquote auf 150 Prozent festgelegt wird.

Mit einer Besicherungsquote von 220 Prozent dürften sich Kreditnehmer genauso sicher fühlen, wenn die Liquidation erst unterhalb der 110-Prozent-Quote erfolgt. Ein liquiderer Ether-Markt wird durch eine erhöhte Kapitaleffizienz ermöglicht, und ein besserer ROI erleichtert die Integration mit anderen DEFI-Initiativen.

Kreditnehmer mit hohen Sicherheiten und Einleger im Stabilitätspool tragen dazu bei, das System stabil zu halten. Sie werden für ihre Aufgaben bezahlt, indem sie den zusätzlichen Vorteil von Sicherheiten aus liquidierten Vermögenswerten erhalten.

Darüber hinaus erhalten die Einleger im Gegenzug vom Frontend Liquiditätsprotokoll-Token. Lqty kann eingesetzt werden, um einen Teil der Protokolleinnahmen zu erhalten, die sich aus Emissions- und Börsengebühren ergeben.

Sehr effizientes Kapital durch Liquity Protoco LQTY

Der innovative Liquidationsmechanismus ermöglicht es dem Token-Liquiditätsprotokoll, seine Konkurrenten in Bezug auf Effizienz und Widerstandsfähigkeit angesichts von Marktpreisschwankungen zu übertreffen.

Um zu vermeiden, dass das Sicherheiten-Schatz-Verhältnis unter 100% fällt, verlangt das Protokoll eine Liquidation, um ausstehende Schulden zu begleichen.

Stabilitätspools sind der Hauptmechanismus der Liquidität, um Vermögenswerte mit unzureichenden Sicherheiten sofort zu absorbieren. Benutzer, die Lusd im Austausch für zukünftige Garantien liquidierter Vermögenswerte einzahlen, halten es am Laufen.

Wenn der Schatz unter die erforderliche Sicherheitenquote von 110 Prozent fällt, liquidiert das System die Schulden, indem es die gleiche Menge an Lusd-Token verbrennt, die sich im Stabilitätspool befinden.

Dies steht im Gegensatz zu aktuellen Plattformen, die Sicherheiten in einem langwierigen Prozess versteigern und sich einem schwierigen Marktszenario und anschließenden Preisrückgängen gegenübersehen.

Alle Sicherheiten für jeden liquidierten Vermögenswert werden an den Stabilitätspool gesendet und im Gegenzug für die Erlöse aus der Verbrennung von Erlösen aus dem Stabilitätspool gleichmäßig auf alle Einleger aufgeteilt.

Einleger sollten von diesem Prozess profitieren, da Sicherheiten fast immer mehr (in USD) wert sind als die Lusd-Token, die zum Schuldenausgleich verbrannt werden. Eine Garantiequote von weniger als 110 Prozent löst eine Liquidation aus, während eine Wahrscheinlichkeit von mehr als 100 Prozent die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass eine Liquidation eintritt.

Stabilitätspool-Einleger erhalten Eth im Wert von $109, wenn Vermögenswerte mit $109 in Eth und 100 Lusd Schulden liquidiert werden. Dies bedeutet, dass die „Liquidationsstrafe“ während des typischen Systembetriebs nicht mehr als 10 Prozent beträgt und damit viel niedriger ist als bei anderen Wettbewerbern.

Der zweite Liquidationsschritt findet statt, wenn der Stabilitätspool alle Erlöse verliert. In diesem Fall verteilt das System alle Vermögenswerte, die nicht zurückgezahlt werden, entsprechend dem Sicherheitenverhältnis jedes vorhandenen Vermögenswertes.

Dies stellt sicher, dass das System keine Liquidationskaskaden verursacht, indem es garantiert, dass Fundgruben mit hoher Sicherheit mehr Schulden und Sicherheiten aus der Liquidation von Positionen erhalten als Fundgruben mit niedriger Sicherheit.

Indem die riskantesten Positionen den sichersten zugewiesen werden und die Anreizstruktur in Zeiten niedriger Sicherheiten geändert wird, stabilisiert sich die Liquidität durch eine unmittelbare Rückkopplungsschleife schnell.

Als letzten Ausweg verfügt das System über einen Wiederherstellungsmodus. Der Wiederherstellungsmodus wird ausgelöst, wenn die Gesamtsystemgarantie unter das kritische Garantieverhältnis sinkt, das auf 150 Prozent festgelegt ist. In diesem Fall werden die am stärksten gefährdeten Vermögenswerte liquidiert (selbst wenn sie zu mehr als 110 Prozent garantiert sind), bis die kritischen Anforderungen an die Sicherheitenquote erfüllt sind.

Als selbstverleugnende Abschreckung weist der Wiederherstellungsmodus das System aktiv an, es niemals zu erreichen. Diese Sicherheitsvorkehrungen stellen sicher, dass die Gesamtgarantiequote des Systems auf einem gesunden Niveau gehalten wird.