Podwyżka stóp procentowych Fed dla indonezyjskiego rynku finansowego

Rancakmedia.com – W dalszej części podamy informacje o wpływie podwyżki stóp procentowych przez Fed na indonezyjski rynek finansowy, prosimy o szczegółowe zapoznawanie się z tymi informacjami do końca.

Przewiduje się, że podwyżka stóp procentowych banku centralnego Stanów Zjednoczonych (USA) będzie miała poważny wpływ na gospodarkę Indonezji, z których jeden powoduje dalsze osłabienie rupii.

Bank centralny USA (Rezerwa Federalna) ogłosił w środę (15.06) podwyżkę stóp procentowych o 0,75 proc. do 1,75 proc., aby obniżyć ceny produktów, które nadal rosły.

Fed, amerykański bank centralny, podniósł swoją referencyjną stopę procentową do rekordowo wysokiego poziomu, po raz pierwszy od 30 lat.

Od początku roku kurs dolara amerykańskiego wzrósł o 10% w wyniku podwyżki oprocentowanie Bank. W rezultacie spadła wartość innych walut, zwłaszcza rupii. Na podstawie szacunków Bloomberga rupia osłabiła się o 0,31 procent do 14 745 rupii za dolara w środę (15.06).

Kurs wymiany rupii wobec dolara ma spaść po decyzji Rezerwy Federalnej o podwyżce stóp procentowych o 75 punktów bazowych, choć umocnił się w czwartek rano 16 czerwca

Podwyżka stóp procentowych przez Fed

To już trzeci raz, kiedy amerykański bank centralny podniósł stopy procentowe od marca, po wzroście inflacji w USA w zeszłym miesiącu. Prognozuje się kontynuację podwyżek stóp procentowych, co będzie budzić obawy o sytuację światowej gospodarki.

Prezes indonezyjskiego banku centralnego (Bank Indonesia) Perry Warjiyo nazwał ruch stopy procentowej Fed „ryzykiem, które jest regularnie monitorowane i oczekiwane”.

„Mam nadzieję, że nie będzie niespodzianek na świecie i w kraju, aby ożywienie gospodarcze w kraju trwało, stabilność gospodarcza i finansowa została utrzymana, inflacja została utrzymana, a kurs walutowy został utrzymany” – powiedział Perry na seminarium zatytułowanym Zarządzanie inflacją w celu pobudzenia gospodarki. Środa, 15 czerwca, wzrost.

Perry uważa, że stopa procentowa Fed wzrośnie w tym roku do 2,75 proc., aw przyszłym roku ponownie do 3,25 proc.

Konsekwencją podwyższenia stopy procentowej Fed jest podjęcie przez banki centralne innych krajów podobnych kroków, które będą oznaczać istotne zmiany w światowej gospodarce.

Takie podejście będzie miało znaczący wpływ na przedsiębiorstwa i osoby fizyczne, które skorzystały z historycznie niskich stóp procentowych.

Gregory Daco, główny ekonomista EY-Parthenon, powiedział, że większość krajów bogatych i rozwijających się jednocześnie zaostrza politykę pieniężną.

Tymczasem Organizacja Narodów Zjednoczonych i Bank Światowy uważają, że obecna globalna inflacja doda do 2022 r. szacunkowo 75–95 mln biednych ludzi, czyli gorzej niż szacowano przed epidemią.

Inflacja „niespodzianka”

Oczekuje się, że w czwartek (17.06) bank centralny Wielkiej Brytanii ogłosi szóstą podwyżkę stóp procentowych od grudnia po wzroście cen konsumpcyjnych o 91 TP2T w kwietniu.

Oczekuje się, że po raz pierwszy od 2009 roku referencyjna stopa procentowa w Wielkiej Brytanii przekroczy 1 procent.

Stopy procentowe zostały już podniesione przez rządy Brazylii, Kanady i Australii, a Europejski Bank Centralny ogłosił zamiar uczynienia tego samego jeszcze tego lata.

Tymczasem amerykańskie stopy procentowe, które zostały obniżone w 2020 r., by pomóc gospodarce w czasie epidemii, zostały w tym roku podniesione dwukrotnie, po 0,25 proc. w marcu i maju.

Przewodniczący Fed Jerome Powell nazwał wzrost o 0,75 procent „niewiarygodnym i silnym”, dodając, że podjął kroki w celu ograniczenia inflacji i ustabilizowania cen.

„Bardzo ważne jest, abyśmy obniżyli inflację” – powiedział

„Wzrost inflacji w ciągu ostatniego roku jest zdecydowanie niespodzianką, a kolejne niespodzianki są na kartach” – powiedział.

„Dlatego musimy być zwinni”.

Nadrabianie zaległości

Wzrost cen towarów w USA nastąpił od ubiegłego roku. Ale wtedy Powell powiedział, że było to spowodowane obawami dotyczącymi łańcucha dostaw.

Jednak od tego czasu inflacja nadal dramatycznie rośnie, napędzana konfliktem na Ukrainie i blokadami w Chinach z powodu gwałtownego wzrostu liczby przypadków Covid-19.

Ostatnie sondaże opinii publicznej pokazują, że opinia publiczna oczekuje dalszego pogarszania się inflacji, mimo że Fed zareagował podwyższeniem stóp procentowych.

„Fed stoi przed testem wiarygodności inflacji” – powiedział ekonomista David Backworth, starszy pracownik Mercatus Center na Uniwersytecie George'a Masona.

Oczekiwania inflacyjne

Ignacio Lopez, obywatel USA, z niepokojem oczekuje spadku inflacji. Rosnące ceny żywności dla szefów kuchni w Bostonie były dla niego problemem przez ostatnie 18 miesięcy.

Powiedział, że w szczególności obniżono ceny towarów z długimi łańcuchami dostaw, takich jak pakowana żywność i importowany ser. Opisał sytuację jako

„To szalone i to się nie kończy” – powiedział.

„Co tydzień wszystko idzie w górę”.

Firmy podniosły ceny swoich towarów, aby nadążyć za wydatkami, ale Lopez powiedział, że nie może zbytnio podnieść cen swojej żywności z obawy przed utratą konsumentów.

Obawia się, że wzrost taryf nie pomoże, ponieważ popyt konsumentów pozostaje powolny z powodu Covid, który ograniczył spotkania po pracy, które generalnie mocno obracają koła.

„Będziemy po prostu nadal zarządzać nim tak ściśle, jak to możliwe, starać się nie podnosić cen poza naszym rynkiem i mieć nadzieję, że sytuacja się uspokoi” – powiedział.

Prawie trzy dekady temu, w 1994 roku, Fed po raz ostatni podniósł stopy procentowe do tak wysokiego poziomu. Według Daco, wolno reagujący, a teraz bardziej agresywnie dążący do nadrobienia zaległości, amerykańscy urzędnicy ryzykują, że ich działania mogą przyczynić się do zahamowania wzrostu gospodarczego.

„Nie zdziwiłbym się, gdyby na przełomie roku wzrost [gospodarczy] utknął w martwym punkcie i byliśmy bardzo blisko recesji, a stopa bezrobocia rosła i już nie spadała”.

Zwiększając koszt pożyczek, te podwyżki stóp procentowych spowolniłyby aktywność gospodarczą, stłumiły popyt – i teoretycznie zmniejszyłyby presję cenową.

Prognozy przedstawione przez Fed przewidują spadek wzrostu gospodarczego do około 1,7 proc. w tym roku, czyli mniej niż w poprzedniej projekcji marcowej.

Przewiduje się, że stopa bezrobocia, która osiągnęła obecnie 3,6 procent, wzrośnie do 3,7 procent i osiągnie 4,1 procent w 2024 roku.

Wpływ wzrostu stóp procentowych Fed na gospodarki na całym świecie

Przy obecnym wzroście stóp procentowych oprocentowanie kredytów bankowych powróci do poprzedniego poziomu w 2019 roku lub będzie niższe w porównaniu do historycznych statystyk. Z drugiej strony niedawny wzrost stóp procentowych przynosi efekty.

Wyższe stopy procentowe pomogły zwiększyć popyt na dolary. W rezultacie kurs dolara amerykańskiego wzrósł od początku roku o 10 procent, podczas gdy inne waluty osłabiły się.

Oprocentowanie kredytów hipotecznych rosły zgodnie z Fed, powodując gwałtowny spadek sprzedaży domów.

Środowe ogłoszenie podwyżki stóp przyniosło również spadek sprzedaży detalicznej w zeszłym miesiącu, ponieważ wyższe ceny benzyny skłoniły Amerykanów do wydawania większych pieniędzy na paliwo.

Średnia cena benzyny w USA to US$5 za galon, w USA benzyna jest obecnie wyceniana na US$5 lub równowartość Rp. 73 000 za galon (równowartość 3,7 litra) (równowartość 3,7 litra).

Według ekonomistów ceny konsumpcyjne osiągną szczyt w marcu 2022 r. W maju 2022 roku nastąpił skok o 8,6 procent w porównaniu z rokiem poprzednim.

Powell powiedział, że zarządzanie podwyżkami cen ma kluczowe znaczenie dla stabilności gospodarczej, a powrót cen zajmie trochę czasu.

„Ostatecznie perspektywy są bardzo niepewne” – powiedział Beckworth.

Wpływ podwyżki stóp procentowych przez Fed w Indonezji

Dla współzałożyciela Indef i starszego ekonomisty Didika Rachbiniego nie jest tajemnicą, że rosnące ceny energii i żywności mają wpływ na inflację w różnych krajach, w tym w Indonezji.

Twierdził, że inflacja osłabi siłę nabywczą ludzi, podczas gdy dla inwestorów inflacja podniesie stopy procentowe, tak że inwestycje i działalność gospodarcza zostaną ograniczone.

Tymczasem ekonomista Indef Dradjad Hari Wibowo twierdzi, że działania Fed będą miały bardzo poważny wpływ na Indonezję.

„Ceny zostaną podniesione. Pieniądze płyną do Ameryki, ten odpływ też jest trudny do przewidzenia. Seria (wpływ polityki Fed) będzie długa” – powiedział Dradjad

Reakcja polityki pieniężnej polegająca na obniżeniu inflacji poprzez podniesienie referencyjnej stopy procentowej ostatecznie osłabi inwestycje, zwłaszcza bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ) w krajach rozwijających się, ponieważ kapitał będzie wolał uciekać do swojego kraju i zabezpieczyć aktywa, takie jak USD.

Wraz ze wzrostem stóp procentowych rosną również koszty kredytu, co może utrudnić przyszłe plany inwestycyjne ze względu na wysokie stawki.

Tymczasem inflacja nadal rosła, powodując, że kilka krajów miało ujemny bilans płatniczy.

„Rząd otrzymał zgodę KRLD na zwiększenie dotacji, zwłaszcza na składki, olej napędowy, elektryczność, LPG, a także zwiększenie pomocy społecznej” – wyjaśnił Perry.

Pod względem fiskalnym Perry uważa, że rząd zwiększył dotacje, aby zrównoważyć niektóre skutki inflacyjne rosnących światowych cen energii i towarów.

Według Perry'ego KRLD dała rządowi zielone światło na zwiększenie dopłat do paliw premium, takich jak olej napędowy, prąd i LPG, a także pomocy społecznej.

Produkty niesubsydiowane, takie jak Pertalite i Pertamax, odnotowały wzrost cen. Do tej pory Bank Indonezja kupił SBN o wartości 224 bilionów IDR w ramach swojego wkładu w wydatki na opiekę zdrowotną i pomoc humanitarną, według Perry'ego.

"Zostawiamy rządowi wcześniejsze przeznaczenie części na finansowanie dotacji" - powiedział.

„Dzięki silnej koordynacji fiskalnej i monetarnej wzrost światowych cen energii i surowców nie miał istotnego wpływu na krajową inflację”.

Wniosek

Oczekuje się, że kurs rupii w stosunku do dolara spadnie po decyzji Rezerwy Federalnej o podniesieniu stóp procentowych o 75 punktów bazowych, mimo że umocnił się w czwartek rano, 16 czerwca. Gubernator banku centralnego Indonezji nazwał podwyżkę stóp Fed „ryzykiem regularnie obserwowanym”.

Stopy procentowe zostały podniesione przez rządy Brazylii, Kanady i Australii. Europejski Bank Centralny ogłosił, że zamierza zrobić to samo jeszcze tego lata. Stopy procentowe w USA zostały obniżone w 2020 r., aby pomóc gospodarce w czasie kryzysu finansowego, ale teraz zostały podniesione dwukrotnie w tym roku.

Sondaże opinii publicznej pokazują, że opinia publiczna oczekuje dalszego pogarszania się inflacji, nawet jeśli stopy procentowe zostaną utrzymane na najwyższym poziomie od 2008 roku. Fed „stoi przed testem wiarygodności inflacji”, powiedział ekonomista David Backworth.