Hausse des taux d'intérêt de la Fed pour le marché financier indonésien
Rancakmedia.com – Dans ce qui suit, nous fournirons des informations sur l'impact de la hausse des taux d'intérêt de la Fed sur le marché financier indonésien, veuillez vous référer à ces informations en détail jusqu'à la fin.
L'augmentation du taux d'intérêt de la banque centrale des États-Unis (É.-U.) devrait avoir de graves répercussions sur l'économie indonésienne, dont l'une entraînera la poursuite de l'affaiblissement de la roupie.
La banque centrale américaine (Federal Reserve) a annoncé une augmentation des taux d'intérêt de 0,75 % à 1,75 % mercredi (15/06), afin de réduire les prix des produits qui ont continué d'augmenter.
La Fed, la banque centrale américaine, a relevé son taux d'intérêt de référence à un niveau record, marquant la première fois en 30 ans qu'elle le fait.
Depuis le début de l'année, le taux de change du dollar américain a augmenté de 10% suite à la hausse taux d'intérêt banque. En conséquence, la valeur des autres devises a chuté, en particulier la roupie. Sur la base des estimations de Bloomberg, la roupie s'est affaiblie de 0,31 % à 14 745 roupies pour un dollar mercredi (15/6).
Taux de change de la roupie par rapport au dollar devrait chuter après la décision de la Réserve fédérale de relever les taux d'intérêt de 75 points de base, alors qu'elle s'était raffermie jeudi matin 16 juin
La hausse des taux d'intérêt de la Fed
C'est la troisième fois que la banque centrale américaine relève ses taux d'intérêt depuis mars, après la hausse de l'inflation aux États-Unis le mois dernier. La hausse des taux d'intérêt devrait se poursuivre, ce qui suscitera des inquiétudes au sujet de l'économie mondiale.
Le gouverneur de la banque centrale indonésienne (Bank Indonesia) Perry Warjiyo a qualifié le mouvement des taux d'intérêt de la Fed de "risque régulièrement surveillé et attendu".
"J'espère qu'il n'y aura pas de surprises au niveau mondial et national afin que la reprise économique nationale se poursuive, que la stabilité économique et financière soit maintenue, que l'inflation soit maintenue et que le taux de change soit maintenu", a déclaré Perry lors d'un séminaire intitulé Gérer l'inflation pour stimuler l'économie. Mercredi 15 juin, croissance.
Perry pense que le taux d'intérêt de la Fed augmentera à 2,75 % cette année, puis augmentera à nouveau l'année prochaine à 3,25 %.
La conséquence de l'augmentation du taux d'intérêt de la Fed est que les banques centrales des autres pays prendront des mesures similaires qui marqueront des changements majeurs dans l'économie mondiale.
Cette approche aura un impact significatif sur les entreprises et les particuliers qui ont bénéficié de taux d'intérêt historiquement bas.
Gregory Daco, économiste en chef chez EY-Parthenon, a déclaré que la plupart des pays riches et en développement durcissaient leur politique monétaire en même temps.
Pendant ce temps, les Nations Unies et la Banque mondiale estiment que l'inflation mondiale actuelle ajoutera environ 75 à 95 millions de pauvres d'ici 2022, pire que leurs estimations avant l'épidémie.
Inflation "surprise"
Jeudi (17/06), la banque centrale britannique devrait annoncer sa sixième hausse de taux depuis décembre après que les prix à la consommation ont augmenté de 9% en avril.
Pour la première fois depuis 2009, le taux d'intérêt de référence du Royaume-Uni devrait dépasser 1 %.
Les taux d'intérêt ont déjà été relevés par les gouvernements du Brésil, du Canada et de l'Australie, et la Banque centrale européenne a annoncé son intention de faire de même plus tard cet été.
Pendant ce temps, les taux d'intérêt américains, qui ont été abaissés en 2020 pour aider l'économie pendant l'épidémie, ont été relevés à deux reprises cette année, de 0,25 % chacun en mars et en mai.
Le président de la Fed, Jerome Powell, a qualifié la hausse de 0,75 % d'"incroyable et forte", ajoutant qu'elle avait pris des mesures pour limiter l'inflation et stabiliser les prix.
"Il est très important que nous fassions baisser l'inflation", a-t-il déclaré.
"La hausse de l'inflation au cours de l'année dernière est définitivement une surprise et d'autres surprises sont en vue", a-t-il déclaré.
"Par conséquent, nous devons être agiles."
Rattraper
L'augmentation du prix des biens aux États-Unis s'est produite depuis l'année dernière. Mais à l'époque, Powell a déclaré que cela était dû à des problèmes de chaîne d'approvisionnement.
Cependant, l'inflation a continué de croître de façon spectaculaire depuis lors, entraînée par le conflit en Ukraine et les blocages en Chine en raison d'un pic de cas de Covid.
De récents sondages d'opinion montrent que le public s'attend à ce que l'inflation continue de se détériorer, même si la Fed a réagi en augmentant les taux d'intérêt.
"La Fed est confrontée à un test de crédibilité de l'inflation", a déclaré l'économiste David Backworth, chercheur principal au Mercatus Center de l'Université George Mason.
Anticipations d'inflation
Ignacio Lopez, un citoyen américain, attend avec impatience une réduction de l'inflation. La hausse du coût de la nourriture pour les chefs de restaurant à Boston lui pose problème depuis 18 mois.
En particulier, a-t-il dit, les prix des produits de base avec de longues chaînes d'approvisionnement, tels que les aliments emballés et le fromage importé, ont été réduits. Il a décrit la situation comme
"C'est fou et ça ne s'arrête pas", a-t-il déclaré.
"Chaque semaine, tout monte."
Les entreprises ont augmenté les prix de leurs produits pour faire face aux dépenses, mais Lopez a déclaré qu'il ne pouvait pas trop augmenter les prix de sa nourriture de peur de perdre des consommateurs.
Il craint qu'une augmentation des tarifs n'aide pas, car la demande des consommateurs reste atone en raison de Covid, qui a réduit les rassemblements après le travail qui font généralement tourner les roues fermement.
"Nous allons simplement continuer à le gérer aussi étroitement que possible, essayer de ne pas augmenter les prix en dehors de notre marché et espérer que les choses se calment", a-t-il déclaré.
Il y a près de trois décennies, en 1994, la Fed a relevé les taux d'intérêt aussi haut pour la dernière fois. Lents à réagir et poussant maintenant plus agressivement à rattraper leur retard, les responsables américains courent le risque que leurs actions contribuent à ralentir la croissance économique, selon Daco.
"Je ne serais pas surpris qu'au tournant de l'année, nous ayons eu une croissance [économique] au point mort et que nous étions assez proches d'une récession, le taux de chômage augmentant et ne diminuant plus."
En rendant les emprunts plus chers, ces hausses des taux d'intérêt ralentiraient l'activité économique, atténueraient la demande – et en théorie, réduiraient les pressions sur les prix.
Les projections fournies par la Fed prévoient que la croissance économique tombera à environ 1,7% cette année, soit moins que la précédente projection de mars.
Le taux de chômage, qui a maintenant atteint 3,6 %, devrait augmenter à 3,7 % et atteindre 4,1 % en 2024.
L'impact des hausses de taux d'intérêt de la Fed sur les économies du monde entier
Avec la hausse actuelle des taux d'intérêt, les taux des prêts bancaires retrouveront leurs niveaux antérieurs en 2019, ou seront inférieurs par rapport aux statistiques historiques. La récente hausse des taux d'intérêt, en revanche, a un effet.
La hausse des taux d'intérêt a contribué à accroître la demande de dollars. En conséquence, le taux de change du dollar américain a augmenté de 10 % depuis le début de l'année, tandis que les autres devises se sont affaiblies.
Les taux hypothécaires ont augmenté en ligne avec la Fed, entraînant une forte baisse des ventes de maisons.
L'annonce mercredi d'une augmentation des tarifs a également entraîné une baisse des ventes au détail le mois dernier, la hausse des prix de l'essence ayant incité les Américains à dépenser davantage en carburant.
Le prix moyen de l'essence aux États-Unis est de US$5 par gallon, aux États-Unis, l'essence est actuellement au prix de US$5 ou équivalent à Rp. 73 000, par gallon (équivalent à 3,7 litres) (équivalent à 3,7 litres).
Les prix à la consommation devraient culminer en mars 2022, selon les économistes. Il y a eu un bond de 8,6% en mai 2022 par rapport au chiffre de l'année précédente.
Powell a déclaré que la gestion des hausses de prix est essentielle à la stabilité économique et qu'il faudra du temps pour que les prix se redressent.
"En fin de compte, les perspectives sont très incertaines", a déclaré Beckworth.
Impact de la hausse des taux d'intérêt de la Fed en Indonésie
Ce n'est un secret pour personne pour le co-fondateur d'Indef et économiste principal Didik Rachbini que la hausse des prix de l'énergie et des denrées alimentaires a eu un impact sur l'inflation dans divers pays, dont l'Indonésie.
Il a affirmé que l'inflation saperait le pouvoir d'achat des gens, tandis que pour les investisseurs, l'inflation augmenterait les taux d'intérêt de sorte que l'investissement et l'activité économique seraient limités.
Pendant ce temps, l'économiste d'Indef Dradjad Hari Wibowo affirme que l'impact des actions de la Fed aura un impact très sérieux sur l'Indonésie.
"Les prix vont augmenter. L'argent coule vers l'Amérique, cette sortie est également difficile à prévoir. La série (l'impact de la politique de la Fed) sera longue", a déclaré Dradjad
La réaction de la politique monétaire pour réduire l'inflation en augmentant le taux d'intérêt de référence finira par saper l'investissement, en particulier l'investissement direct étranger (IDE) dans les pays en développement, car les capitaux préféreront fuir vers leur pays d'origine et sécuriser des actifs tels que le dollar américain.
Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les coûts d'emprunt augmentent également, ce qui peut entraver les projets d'investissement futurs en raison des enjeux élevés.
Pendant ce temps, l'inflation a continué d'augmenter, entraînant dans plusieurs pays une balance des paiements négative.
"Le gouvernement a reçu l'approbation du DPR pour augmenter les subventions, en particulier pour les primes, le diesel, l'électricité, le GPL, et également pour augmenter l'aide sociale", a expliqué Perry.
Sur le plan fiscal, Perry estime que le gouvernement a augmenté les subventions pour compenser certains des effets inflationnistes de la hausse des prix mondiaux de l'énergie et des matières premières.
Selon Perry, le DPR a donné son feu vert au gouvernement pour augmenter les subventions aux carburants premium tels que le diesel, l'électricité et le GPL, ainsi que l'aide sociale.
Les produits non subventionnés tels que Pertalite et Pertamax ont connu des augmentations de prix. Jusqu'à présent, la Banque d'Indonésie a acheté pour 224 billions d'IDR de SBN dans le cadre de sa contribution au paiement des dépenses de santé et humanitaires, selon Perry.
"Nous laissons au gouvernement le soin d'en allouer une partie pour financer la subvention plus tôt", a-t-il déclaré.
"Grâce à une forte coordination budgétaire et monétaire, l'augmentation des prix mondiaux de l'énergie et des matières premières n'a pas eu d'impact significatif sur l'inflation intérieure."
Conclusion
Le taux de change de la roupie par rapport au dollar devrait chuter après la décision de la Réserve fédérale de relever les taux d'intérêt de 75 points de base, même s'il s'est renforcé jeudi matin 16 juin. Le gouverneur de la Banque centrale d'Indonésie a qualifié la hausse des taux de la Fed de « risque régulièrement surveillé ».
Les taux d'intérêt ont été relevés par les gouvernements du Brésil, du Canada et de l'Australie. La Banque centrale européenne a annoncé son intention de faire de même plus tard cet été. Les taux d'intérêt américains ont été réduits en 2020 pour aider l'économie pendant la crise financière, mais ils ont maintenant été relevés deux fois cette année.
Les sondages d'opinion montrent que le public s'attend à ce que l'inflation continue de s'aggraver, même si les taux d'intérêt sont maintenus à leur plus haut niveau depuis 2008. La Fed « fait face à un test de crédibilité de l'inflation », a déclaré l'économiste David Backworth.