El aumento de la tasa de interés de la Fed para el mercado financiero de Indonesia
Rancakmedia.com – A continuación, proporcionaremos información sobre el impacto del aumento de la tasa de interés de la Reserva Federal en el mercado financiero de Indonesia; consulte esta información en detalle hasta el final.
Se prevé que el aumento en la tasa de interés del banco central de los Estados Unidos (EE. UU.) tenga un impacto grave en la economía de Indonesia, uno de los cuales está causando que la rupia continúe debilitándose.
El banco central de EE.UU. (Reserva Federal) anunció un aumento en las tasas de interés de 0,75 por ciento a 1,75 por ciento el miércoles (15/06), con el fin de reducir los precios de los productos que continuaron subiendo.
La Fed, el banco central de EE. UU., elevó su tasa de interés de referencia a un nivel récord, lo que marca la primera vez en 30 años que lo hace.
Desde principios de año, el tipo de cambio del dólar estadounidense ha aumentado en 10% como resultado de la suba tasa de interés banco. Como resultado, el valor de otras monedas cayó, especialmente la rupia. Según las estimaciones de Bloomberg, la rupia se debilitó un 0,31 por ciento a 14.745 rupias por dólar el miércoles (15/6).
Tipo de cambio de la rupia frente al dólar se espera que caiga tras la decisión de la Reserva Federal de subir las tasas de interés en 75 puntos básicos, aunque se había fortalecido en la mañana del jueves 16 de junio
El aumento de la tasa de interés de la Fed
Esta es la tercera vez que el banco central de EE. UU. aumenta las tasas de interés desde marzo, luego de que la inflación estadounidense aumentara el mes pasado. Se prevé que continúe el aumento de las tasas de interés, lo que generará inquietudes sobre la economía mundial.
El gobernador del banco central de Indonesia (Banco de Indonesia), Perry Warjiyo, calificó el movimiento de la tasa de interés de la Fed como un "riesgo que se monitorea y espera regularmente".
"Esperemos que no haya sorpresas a nivel mundial y nacional para que la recuperación económica interna continúe, se mantenga la estabilidad económica y financiera, se mantenga la inflación y se mantenga el tipo de cambio", dijo Perry en un seminario titulado Gestión de la inflación para impulsar la economía. Miércoles 15 de junio, crecimiento.
Perry cree que la tasa de interés de la Reserva Federal subirá a 2,75 por ciento este año y luego volverá a aumentar el próximo año a 3,25 por ciento.
La consecuencia de aumentar la tasa de interés de la Fed es que los bancos centrales de otros países tomarán medidas similares que marcarán cambios importantes en la economía global.
Este enfoque tendrá un impacto significativo en las empresas y las personas que se han beneficiado de tasas de interés históricamente bajas.
Gregory Daco, economista jefe de EY-Parthenon, dijo que la mayoría de los países ricos y en desarrollo estaban endureciendo la política monetaria al mismo tiempo.
Mientras tanto, las Naciones Unidas y el Banco Mundial creen que la inflación global actual agregará entre 75 y 95 millones de personas pobres para 2022, peor que sus estimaciones antes de la epidemia.
Inflación 'sorpresa'
El jueves (17/06), se espera que el banco central del Reino Unido anuncie su sexta subida de tipos desde diciembre después de que los precios al consumidor subieran 9% en abril.
Por primera vez desde 2009, se espera que la tasa de interés de referencia del Reino Unido aumente más allá del 1 por ciento.
Los gobiernos de Brasil, Canadá y Australia ya han aumentado las tasas de interés, y el Banco Central Europeo ha anunciado intenciones de hacer lo mismo a finales de este verano.
Mientras tanto, las tasas de interés de EE. UU., que se redujeron en 2020 para ayudar a la economía durante la epidemia, se han elevado dos veces este año, en un 0,25 por ciento cada una en marzo y mayo.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, calificó el aumento del 0,75 por ciento como "increíble y fuerte", y agregó que tomó medidas para limitar la inflación y estabilizar los precios.
"Es muy importante que bajemos la inflación", dijo.
"El aumento de la inflación durante el último año es definitivamente una sorpresa y hay más sorpresas en las cartas", dijo.
“Por lo tanto, debemos ser ágiles”.
Alcanzando
El aumento en el precio de los bienes en los EE.UU. se ha producido desde el año pasado. Pero en aquel entonces, Powell dijo que se debía a preocupaciones sobre la cadena de suministro.
Sin embargo, la inflación ha seguido creciendo dramáticamente desde entonces, impulsada por el conflicto en Ucrania y los cierres en China debido a un aumento en los casos de Covid.
Encuestas de opinión recientes muestran que el público espera que la inflación continúe empeorando, a pesar de que la Reserva Federal ha reaccionado elevando las tasas de interés.
"La Fed se enfrenta a una prueba de la credibilidad de la inflación", dijo el economista David Backworth, investigador principal del Centro Mercatus de la Universidad George Mason.
Expectativas de inflación
Ignacio López, ciudadano estadounidense, espera ansioso una reducción de la inflación. El costo creciente de la comida para los chefs de los restaurantes de Boston ha sido un problema para él durante los últimos 18 meses.
En particular, dijo, se redujeron los precios de los productos básicos con largas cadenas de suministro, como los alimentos envasados y el queso importado. Describió la situación como
"Es una locura y no se detiene", dijo.
"Cada semana todo sube".
Las empresas han aumentado los precios de sus productos para mantenerse al día con los gastos, pero López dijo que no puede aumentar demasiado los precios de sus alimentos por temor a perder consumidores.
Teme que un aumento de tarifas no ayude, ya que la demanda de los consumidores sigue siendo lenta debido a Covid, que redujo las reuniones después del trabajo que generalmente hacen girar las ruedas con firmeza.
“Simplemente vamos a seguir administrándolo lo más estrictamente posible, tratar de no aumentar los precios fuera de nuestro mercado y esperar que las cosas se estabilicen”, dijo.
Hace casi tres décadas, en 1994, la Reserva Federal elevó las tasas de interés a este nivel por última vez. Lentos para responder, y ahora presionando más agresivamente para ponerse al día, los funcionarios estadounidenses corren el riesgo de que sus acciones puedan contribuir a estancar el crecimiento económico, según Daco.
"No me sorprendería que alrededor del cambio de año tuviéramos un crecimiento [económico] estancado y estuviéramos bastante cerca de una recesión, con la tasa de desempleo aumentando y ya no disminuyendo".
Al encarecer los préstamos, estos aumentos en las tasas de interés ralentizarían la actividad económica, debilitarían la demanda y, en teoría, reducirían las presiones sobre los precios.
Las proyecciones proporcionadas por la Fed predicen que el crecimiento económico caerá a alrededor del 1,7 por ciento este año, por debajo de la proyección anterior de marzo.
Se prevé que la tasa de desempleo, que ahora ha alcanzado el 3,6 por ciento, aumente al 3,7 por ciento y llegue al 4,1 por ciento en 2024.
El impacto de las subidas de tipos de interés de la Fed en las economías de todo el mundo
Con el aumento actual de las tasas de interés, las tasas de los préstamos bancarios volverán a sus niveles anteriores en 2019, o serán más bajas en comparación con las estadísticas históricas. La reciente subida de tipos de interés, por otro lado, está surtiendo efecto.
Las tasas de interés más altas han ayudado a aumentar la demanda de dólares. Como resultado, el tipo de cambio del dólar estadounidense ha subido un 10 por ciento desde principios de año, mientras que otras monedas se han debilitado.
Las tasas hipotecarias aumentaron en línea con la Reserva Federal, lo que provocó una fuerte caída en las ventas de viviendas.
El anuncio del miércoles de un aumento de tarifas también vio una disminución en las ventas minoristas el mes pasado, ya que los costos más altos de la gasolina han llevado a los estadounidenses a gastar más en combustible.
El precio promedio de la gasolina en los EE. UU. es US$5 por galón, en los EE. UU., la gasolina actualmente tiene un precio de US$5 o equivalente a Rp. 73.000, por galón (equivalente a 3,7 litros) (equivalente a 3,7 litros).
Se espera que los precios al consumidor alcancen su punto máximo en marzo de 2022, según los economistas. Hubo un salto del 8,6 por ciento en mayo de 2022 en comparación con la cifra del año anterior.
Powell dijo que gestionar los aumentos de precios es fundamental para la estabilidad económica y que llevará tiempo que los precios se recuperen.
"En última instancia, el panorama es muy incierto", dijo Beckworth.
Impacto del aumento de la tasa de interés de la Fed en Indonesia
No es ningún secreto para el cofundador de Indef y economista senior Didik Rachbini que el aumento de los precios de la energía y los alimentos ha tenido un impacto en la inflación en varios países, incluida Indonesia.
Afirmó que la inflación socavaría el poder adquisitivo de las personas, mientras que para los inversores, la inflación elevaría las tasas de interés de modo que la inversión y la actividad económica serían limitadas.
Mientras tanto, el economista de Indef, Dradjad Hari Wibowo, afirma que el impacto de las acciones de la Fed tendrá un impacto muy grave en Indonesia.
"Los precios subirán. El dinero corre hacia Estados Unidos, esta salida también es difícil de predecir. La serie (el impacto de la política de la Fed) será larga", dijo Dradjad
La reacción de la política monetaria para reducir la inflación elevando la tasa de interés de referencia en última instancia socavará la inversión, especialmente la inversión extranjera directa (IED) en los países en desarrollo porque el capital preferirá huir a su país de origen y asegurar activos como el dólar estadounidense.
Cuando las tasas de interés aumentan, también lo hacen los costos de endeudamiento, lo que puede dificultar los planes de inversión futuros debido a las altas apuestas involucradas.
Mientras tanto, la inflación siguió aumentando, lo que provocó que varios países experimentaran una balanza de pagos negativa.
“El gobierno ha recibido la aprobación de la DPR para aumentar los subsidios, especialmente para premium, diesel, electricidad, GLP, y también aumentar la asistencia social”, explicó Perry.
Fiscalmente, Perry cree que el gobierno ha aumentado los subsidios para compensar algunos de los efectos inflacionarios del aumento de los precios mundiales de la energía y las materias primas.
Según Perry, el DPR ha dado luz verde al gobierno para aumentar los subsidios a los combustibles premium como el diésel, la electricidad y el GLP, así como la asistencia social.
Los productos no subvencionados como Pertalite y Pertamax experimentaron aumentos de precios. Hasta ahora, Bank Indonesia ha comprado SBN por valor de 224 billones de IDR como parte de su contribución para pagar los gastos humanitarios y de salud, según Perry.
"Dejamos que el gobierno destine una parte para financiar el subsidio antes", dijo.
"Debido a la sólida coordinación fiscal y monetaria, el aumento de los precios mundiales de la energía y las materias primas no tuvo un impacto significativo en la inflación interna".
Conclusión
Se espera que el tipo de cambio de la rupia frente al dólar caiga después de la decisión de la Reserva Federal de subir las tasas de interés en 75 puntos básicos, aunque se fortaleció el jueves 16 de junio por la mañana. El gobernador del banco central de Indonesia calificó la subida de tipos de la Fed como un "riesgo observado regularmente".
Los gobiernos de Brasil, Canadá y Australia han aumentado las tasas de interés. El Banco Central Europeo ha anunciado su intención de hacer lo mismo a finales de este verano. Las tasas de interés de EE. UU. se redujeron en 2020 para ayudar a la economía durante la crisis financiera, pero ahora se han elevado dos veces este año.
Las encuestas de opinión muestran que el público espera que la inflación continúe empeorando, incluso si las tasas de interés se mantienen en su nivel más alto desde 2008. La Fed "enfrenta una prueba de credibilidad de la inflación", dijo el economista David Backworth.
