Was ist ein LQTY Protocol Liquity Token?

Lutfi

Was ist ein LQTY Protoco Liquity Token?
Was ist ein LQTY Protoco Liquity Token?

Rancakmedia.com – Liquity Protocol-Token LQTY ist ein Ethereum-Token, der das Liquity-Protokoll unterstützt, eine dezentrale Kreditplattform für 0 %-Zinsdarlehen unter Verwendung der ETH als Sicherheit.

Kredite werden in einem Stablecoin namens LUSD ausgezahlt, und LQTY-Inhaber können ihre Token einsetzen, um einen Teil der Gebühren zu verdienen, die durch die Eröffnung und Schließung von Krediten entstehen.

Lusd, der native Stablecoin des Protokolls, der an den US-Dollar gebunden ist, wird zur Ausgabe zinsloser Liquidität verwendet. Lusd unterscheidet sich von anderen dezentralen Stablecoins dadurch, dass es gegen die zugrunde liegende Sicherheit zum vollen Nennwert eingetauscht werden kann.

Wie aktuelle Stablecoin-Systeme ermöglicht Liquity Benutzern die Ausgabe von Token im Selbstbedienungsverfahren; Andere Systeme verfügen jedoch über ausgefeilte Governance-Verfahren, die erforderlich sind, um die USD-Bindung durch Änderung von Gebühren oder Zinssätzen aufrechtzuerhalten.

Liquidität ersetzt Anforderungen an Zinsen und menschliche Interaktion durch algorithmisch berechnete Rücknahme- und Kreditausgabegebühren, um ihre Währung aufrechtzuerhalten.

Beide Gebühren beginnen bei null Prozent und steigen proportional zum umgetauschten Geldbetrag, tendieren jedoch dazu, auf Null zurückzukehren, wenn die Umtauschaktivität minimal ist.

Erstens schaffen Kreditnehmer einen privaten „Liquiditätsschatz“, indem sie Ether in Smart Contracts sichern. Für jeden Schatz ist nur eine Sicherheitenquote von 110 Prozent erforderlich, was die niedrigste in der Defi-Branche ist.

Kreditnehmer können dann Lusd-Token ausgeben, die gegen Sicherheiten als Schulden gelten. Kreditnehmer können bis zu 90,09 Lusd für jeden Dollar Ether erhalten.

Wenn Kreditnehmer bereit sind, ihre Sicherheiten zurückzuerhalten, geben sie einfach den Kredit zurück, um ihren Kredit zurückzuzahlen und ihre Sicherheiten freizugeben. Niedrigere Sicherheitenanforderungen tragen zur Verbesserung der Kapitaleffizienz bei.

Risikoscheue Kreditnehmer können sich dafür entscheiden, die Besicherungsquote ihrer Vermögenswerte jederzeit bei mehr als 300 Prozent zu halten, um plötzliche Preisverfälle der Sicherheiten von bis zu 50 Prozent zu überstehen, wenn die Liquidationsquote beispielsweise auf 150 Prozent festgelegt ist.

Kreditnehmer können sich bei einer Besicherungsquote von 220 Prozent genauso sicher fühlen, wenn die Liquidation erst unterhalb der 110-Prozent-Quote erfolgt. Mit erhöhter Kapitaleffizienz ist ein liquiderer Ether-Markt möglich, und ein höherer ROI erleichtert die Integration mit anderen Defi-Initiativen.

Kreditnehmer mit hohen Sicherheiten und Einleger im Stabilitätspool tragen dazu bei, das System stabil zu halten. Sie werden für ihre Verantwortung durch die Erwirtschaftung zusätzlicher Sicherheitengewinne aus liquidierten Vermögenswerten entlohnt.

Darüber hinaus erhalten Einleger Liquiditätsprotokoll-Tokens als Belohnung vom Frontend. Lqty kann eingesetzt werden, um einen Teil der Einnahmen des Protokolls aus Ausgabe- und Rücknahmegebühren zu verdienen.

Sehr kapitalsparend durch LQTY Liquity Protoco

Der innovative Liquidationsmechanismus ermöglicht es dem Token-Liquiditätsprotokoll, seine Konkurrenten in Bezug auf Effizienz und Widerstandsfähigkeit gegenüber Marktpreisschwankungen zu übertreffen.

Um zu verhindern, dass die Vermögenssicherheitsquote unter 100 % fällt, sieht das Protokoll eine Liquidation vor, um ausstehende Schulden zu begleichen.

Stabilitätspools sind der wichtigste Liquiditätsmechanismus zur sofortigen Absorption von Vermögenswerten mit unzureichenden Sicherheiten. Benutzer, die Lusd im Austausch für die zukünftige Sicherheit liquidierter Vermögenswerte einzahlen, halten es am Laufen.

Wenn die Staatskasse unter die erforderliche Sicherheitenquote von 110 Prozent fällt, liquidiert das System die Schulden, indem es die gleiche Anzahl von im Stabilitätspool gehaltenen Lusd-Token vernichtet.

Dies steht im Gegensatz zu aktuellen Plattformen, die Sicherheiten in einem langwierigen Prozess versteigern und dabei mit schwerwiegenden Marktszenarien und anschließenden Preisrückgängen konfrontiert sind.

Sämtliche Sicherheiten aus jedem liquidierten Vermögenswert werden an den Stabilitätspool gesendet und zu gleichen Teilen unter allen Einlegern aufgeteilt, im Gegenzug werden Lusd aus dem Stabilitätspool vernichtet.

Einleger sollten von diesem Prozess profitieren, da die Sicherheit fast immer mehr (in US-Dollar) wert ist als die zum Schuldenausgleich verbrannten Lusd-Token. Eine Sicherheitenquote von weniger als 110 Prozent löst die Liquidation aus, während eine Wahrscheinlichkeit von mehr als 100 Prozent die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation erhöht.

Einleger des Stabilitätspools erhalten ETH im Wert von 109 US-Dollar, wenn Vermögenswerte mit ETH im Wert von 109 US-Dollar und Schulden von 100 Lusd liquidiert werden. Dies bedeutet, dass die „Liquidationsstrafe“ während des typischen Systembetriebs nicht mehr als 10 Prozent beträgt und damit viel niedriger ist als bei anderen Wettbewerbern.

Der zweite Schritt der Liquidation erfolgt, wenn der Stabilitätspool sämtliches LSD verliert, wobei das System jeden Schatz, der nicht zahlt, entsprechend dem Sicherheitenverhältnis jedes vorhandenen Schatzes neu verteilt.

Dadurch wird sichergestellt, dass das System keine kaskadierenden Liquidationen verursacht, indem garantiert wird, dass Bestände mit hohen Sicherheiten mehr Schulden und Sicherheiten aus Liquidationspositionen erwerben als Bestände mit niedrigen Sicherheiten.

Durch die Zuweisung der riskantesten Positionen zu den sichersten und die Änderung der Anreizstruktur in Zeiten niedriger Sicherheiten stabilisiert sich die Liquidität durch eine unmittelbare Rückkopplungsschleife schnell.

Als letzten Ausweg verfügt das System über den Wiederherstellungsmodus. Der Wiederherstellungsmodus wird ausgelöst, wenn die Gesamtsicherheit des Systems unter die kritische Sicherheitenquote von 150 Prozent fällt. In diesem Fall werden die risikoreichsten Vermögenswerte liquidiert (auch wenn sie zu mehr als 110 Prozent besichert sind), bis die kritische Sicherheitenquote erfüllt ist.

Als vorbeugende Maßnahme zur Selbstverleugnung weist der Wiederherstellungsmodus das System aktiv an, es niemals zu erreichen. Diese Sicherheitsvorkehrungen stellen sicher, dass die Gesamtsicherheitsquote des Systems auf einem gesunden Niveau gehalten wird.

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